投资基金过程中的费用问题
买过基金的人应该都是知道，买基金是会被收取费用的，今天整理一下关于基金费用的问题，以下内容只是我学习到的，不保证真实性，需要自行甄别。
特别：这篇博客里面很多内容参考了钉大《定投十年·财务自由》这本书，非常推荐大家去看一下。
不知道有没有跟我一样，以前觉得在天天基金这样的平台上买基金不用太关注费用问题，因为现在费率相较于以前在银行买基金已经非常低了，大家相差不是很大，不用花时间研究。
但是其实还是会有不小的差距的。两个基金一年的总费率相差0.5%听起来不是很多，但是如果投资5年，就相差了2.5%，这2.5%听起来可能不多，但是成熟金融市场的长期年化收益也就8%左右，这样一对比，2.5%的收益还是很可观的，而且这2.5%的收益只要在买基金的时候稍微看一下基金的名字就能赚到了，何乐不为呢？
买基金会有哪些费用
我们买基金，一般会遇到一下5种费用：
申购费（Subscription Fee）：
认购费是你在买入基金时支付给基金管理公司的一笔费用，通常是投资金额的一个比例。例如，如果你投资了10,000元，并且申购费为1%，那么你需要支付100元作为筹集费。但值得注意的是，在中国市场中，近年来很多股票或混合型基金已经取消了申购费。赎回费（Redemption Fee）：
当你想要卖出基金份额时，可能需要支付赎回费，也是投资金额的一部分。它的目的主要是防止短期交易行为，因此通常设有持有期限的差异化收费，即持有时间越短，赎回费率越高。例如，某只基金规定，持仓3个月以内赎回，会收取1.5%的赎回费，而超过1年后再进行赎回，则赎回费降低至0.25%。管理费（Management Fee)：
这是基金公司按受托资产净值计提的费用，用于支付基金管理人的日常运作和管理费用。**托管费（Custodian Fee)**：
托管银行每年会根据基金资产总额对基金公司进行收费，这就是托管费用。绩效报酬（Performance Fee)：
对于一些指数增强型基金或私募基金，基金管理者若能打败参考基准，可以从中抽成一部分作为绩效奖励。
其中第五个“绩效报酬”较少遇到，不作讨论。
申购费
申购费就是购买基金的时候要付的费用，这个费用是一次性的，只在购买的收取一次，不会每年收取。
在银行买基金的时候，这个费用一般是1%或者1.5%，还是非常贵的。
但是现在像天天基金、支付宝的蚂蚁基金等网络销售平台这个费用都打1折，大部分都只有**0.1%**，甚至还有一部分基金不收取收购费。
有不少基金的申购费是跟申购金额挂钩的，申购金额越多，费率越低。
下面这张图是天天基金上兴全中证800六个月持有指数A（010673）的申购费说明截图：
可以看到，不同的申购金额，费率是不一样的，但是对于绝大部分普通投资者（比如我）来说，都停留在第一档。
总得来说，由于这个费用是一次性的，而且网络销售平台打一折的优惠，只有0.1%左右的差别，申购费可以不用太重视
赎回费
赎回费就是在卖出基金的时候收取的费用，这个费用也是一次性的。
赎回费一般来说都跟基金的持有时间有关系，比较重要的几个时间节点有7天，30天，180天和365天。
**基金持有时间小于7天的，可能会被收取一笔惩罚性的费用，费率为1.5%**，这个还是挺可观的。
我自己买基金都是定投，从来不做短线，所以没有这个问题，但是对于新手或者超短线的人来说，这个费用要特别注意，不然一进一出什么也没干就少了1.5%的钱。
30天和180天哲两个时间节点，不像7天那么特殊。但是很多基金公司会以30天和180天为临界点来降低赎回费。
365天对于赎回费来说也是一个比较特殊的时间节点。基金公司和有关部门为了鼓励投资者做长期投资，所以很多基金对于持有时间超过365天的卖出行为不收取赎回费，这就相当于省了一笔费用，省下来的钱就变成我们的收益了。
除了7天这个时间节点，30天，180天和365天这些时间点都不是绝对的，比如也有基金要求持有时间大于730天才不收取赎回费，每个基金的情况都不一样。
下面是兴全中证800六个月持有指数A和易方达沪深300ETF联接A赎回费的赎回费率表。
总结：卖基金的时候要尽量避免持有时间小于7天，不然会被收取1.5%的惩罚性赎回费；有可能的话，尽量做长期投资，持有时间大约365天，往往可以免除赎回费，这样就可以把这笔费用变成我们的收益。
管理费和托管费
管理费和托管费往往被合并成“基金运作费”来收取。
这笔费用往往是整个买卖基金过程区别最大的部分。
基金运作费一般都是按年计算费率，按照实际持有天数进行扣除的。也就是说它不是一次性的！
而且费率往往都挺高的，从0到2%都有。而且是每年都收取，这就会导致很大的收益差距。
假设一个基金的运作费率是1.5%每年，持有5年，就需要缴纳7.5%的费用！相当于如果买了10万块钱的这这只基金，5年要缴7500块的费用！5年能不能赚到7500都不一定，结果还要缴纳这么多费用，而且这笔费用在基金处于亏损的状态下也是要缴的。
下面是两只基金的运作费率情况，大家可以对比一下
中欧医疗创新股票C运作费率
天弘中证医药100A运作费率
大家可以看到，同样都是医疗相关行业的基金，但是运作费率差了0.6%，5年就差了3%，还是挺多的。
我没有详细统计，从看过基金来看，非指数基金的运作费普遍要高于指数基金的运作费。
A、B、C类基金的区别
A类基金是前端收费基金，在申购时一次性收取申购费。申购费的计算方式可以看前面的内容。
A类基金有一个有优点是，在持有相对较短时间（比如185天）后卖出的话，就不收取赎回费了。
B类基金是后端收费基金，在赎回时收取销售服务费。
B类基金的认购费率为0,但会收取1-3%的赎回费。B类基金在持有较长时间（比如730天）后卖出的，也是不收取赎回费的，但是总得来说，对持有时间的要求比A类要长。
C类基金是销售服务费（也就是运作费）基金，在申购和赎回时均不收取申购费和赎回费，但会从基金资产中收取销售服务费。销售服务费一般按照基金资产规模的一定比例收取，每天收取一次。
不过C类基金不收取赎回费一般是有一定条件的，比如要求持有时间大于30天，只是这个条件比较简单，很容易达到。
由于现在天天基金这些网络销售平台对于申购费都是打一折的，所以A类和B类的区别就不大了。
对于A类和C类基金，如果打算长期持有，买A类划算，如果打算短期就卖出，买C类可能更划算一点。每一次基金具体的收费费率不一样，很难给出准确的时间节点来划分应该买A类还是C类，但是可以用1年为参考值，预计持有时间大于1年就买A类，小于1年就买C类。